Bis zu 5,5 % Zielrendite. Mit klarer Laufzeit.

Income ist eine Vermögensverwaltung mit fester Laufzeit: Sie wählen 3, 6 oder 12 Monate, wir investieren Ihr Geld in ein laufzeitkongruentes Anleiheportfolio – von Geldmarkt und Staatsanleihen über Unternehmensanleihen bis hin zu einem gezielten Anteil Hochzins- und Schwellenländeranleihen. Die Fälligkeiten der Wertpapiere sind auf Ihr Laufzeitende abgestimmt, alle Fremdwährungspositionen sind vollständig in Euro abgesichert.

Sie starten ab 20.000 Euro, Folgeeinzahlungen sind ab 5.000 Euro möglich – jede Einzahlung startet dabei ihre eigene Laufzeit. Durch die Anlage in Fonds sind Sie in unbegrenzter Höhe vor einer Insolvenz der depotführenden Bank oder auch von ZUWAX geschützt. Anlagen in Tages- oder Festgeld unterliegen dagegen nur bis 100.000 Euro der gesetzlichen Einlagensicherung.

Neben Laufzeit-ETFs kommen auch aktiv gemanagte Fonds zum Einsatz, in die wir für Sie zu institutionellen Konditionen investieren. Dabei verzichten wir auf Wertpapiere mit synthetischer Replikation (Swap-ETFs), um ein Kontrahentenrisiko auszuschließen. Die Gesamtkosten, einschließlich Wertpapiere, Depotführung, Handel und laufender Steuerung, liegen je nach Anlagesumme zwischen 0,45 und 0,70 Prozent p. a. und werden direkt mit Ihrem Portfolio verrechnet.

Income ist für alle geeignet, die einen Teil ihres Vermögens sicherheitsorientiert und ertragsstark anlegen möchten – und dieses Geld für eine Laufzeit von 3, 6 oder 12 Monaten fest einplanen können.

Im Gesamtvermögen übernimmt Income die Rolle der verzinsten Reserve: Läuft eine Tranche aus, steht Ihnen Liquidität zur Verfügung, ohne dass Sie Ihr Kapitalmarkt-Portfolio angreifen und Wertpapiere wie Aktien in ungünstigen Marktphasen mit Verlust verkaufen müssen. Mit gestaffelten Laufzeiten (Zinstreppe) sorgen Sie dafür, dass regelmäßig eine Tranche fällig wird. Bei Banken erhalten Sie dagegen kaum eine Verzinsung auf Ihre Liquidität und überschreiten bei großen Beträgen schnell die Einlagensicherung. Für anspruchsvolle Anleger, die Wert auf Rendite und Sicherheit legen, und besonders für große Beträge ist Income daher der ideale Baustein im Gesamtvermögen.

Weniger geeignet ist Income für Geld, auf das Sie jederzeit zugreifen müssen: Der vorzeitige Verkauf ist zwar börsentäglich zum Marktwert möglich, dann entfällt jedoch die erhöhte Zielrendite Ihrer Laufzeit.

Gegenüber Tagesgeld bietet ZUWAX Income den Vorteil einer deutlich höheren Zielrendite und – bei größeren Beträgen – den Vorteil höherer Sicherheit, weil Ihre Anlage als Sondervermögen in unbegrenzter Höhe geschützt ist statt nur bis 100.000 Euro.

Die Zielrenditen orientieren sich am aktuellen Marktzinsniveau. Sie müssen Ihr Geld auf der Suche nach einer attraktiven Verzinsung also nicht ständig zwischen verschiedenen Konten verschieben und benötigen kein „Zins-Hopping“. Banken geben Zinserhöhungen dagegen häufig nur teilweise und mit einiger Verzögerung an ihre Kunden weiter.

Dafür legen Sie sich bei Income auf eine Laufzeit fest – Income ist kein Ersatz für die eiserne Reserve auf dem Girokonto, sondern für Geld, das bei Ihrer Bank unverzinst liegen bleiben würde. Anders als beim Festgeld bleibt der vorzeitige Verkauf zum Marktwert aber jederzeit möglich.

Festgeld hat drei strukturelle Schwächen: Der Zins liegt meist deutlich unter dem Marktniveau und ist beim Abschluss eingefroren – steigende Zinsen gehen an Ihnen vorbei. Ihr Geld ist bis zum Laufzeitende gesperrt, ohne Ausnahme. Und die gesetzliche Einlagensicherung endet bei 100.000 Euro.

Income setzt an allen drei Punkten an: Die Zielrenditen liegen mit bis zu 5,5 % p. a. deutlich über dem durchschnittlichen Festgeldzins, weil Sie über Anleihen Risikoprämien vereinnahmen, die Banken bei Einlagen für sich behalten. Im Notfall kommen Sie börsentäglich zum Marktwert an Ihr Geld. Und Ihre Anlage ist als Sondervermögen in unbegrenzter Höhe geschützt.

Wichtig für Ihre Entscheidung: Anders als beim Festgeld ist die Rendite nicht garantiert – sie ist eine erwartete Rendite, die beim Halten bis zum Laufzeitende weitgehend planbar ist, aber schwanken und in ungünstigen Marktphasen auch niedriger oder negativ ausfallen kann.

Die Rendite von Income wird getrieben vom Zinsumfeld sowie von Laufzeit- und Risikoprämien von Anleihen.

Income hat das Ziel, die Rendite der Euro Short-Term Rate (€STR) nach Kosten deutlich zu übertreffen – durch eine breite Diversifikation über Kreditrisiko- und Schwellenländersegmente sowie Anleihelaufzeiten, die auf das Ende Ihrer gewählten Laufzeit abgestimmt sind. Je länger Sie sich festlegen, desto höhere Prämien kann das Portfolio vereinnahmen – deshalb steigt die Zielrendite von 4,2 % (3 Monate) über 4,8 % (6 Monate) auf 5,5 % p. a. (12 Monate).

Ihr Income Portfolio wird kontinuierlich überwacht und aktiv gesteuert.

Income investiert über mehrere Bausteine in ein breites Spektrum festverzinslicher Anlagen – von Geldmarkt und Staatsanleihen über Investment-Grade-Unternehmensanleihen bis hin zu Hochzins- und Schwellenländeranleihen. Die strategische Aufstellung wird einmal pro Jahr von unserem Investment-Team auf den Prüfstand gestellt und optimiert.

Unterjährig überwachen wir Ihr Portfolio laufend. Dabei achten wir darauf, möglichst wenig Transaktionen auszulösen, da diese stets auch mit indirekten Kosten und teilweisen Steuerbelastungen verbunden sind. Dennoch können wir bei einem sich ändernden Zinsumfeld flexibel reagieren und – je nach Marktlage – Anpassungen zwischen Anlageklassen, Regionen und Restlaufzeiten vornehmen, stets abgestimmt auf das Laufzeitende Ihrer Tranchen.

Income investiert in physische ETFs – darunter Laufzeit-ETFs mit fester Fälligkeit – sowie in ausgewählte aktiv gemanagte Fonds, über mehrere Bausteine von Geldmarkt bis Schwellenländeranleihen.

Wir investieren in physische ETFs, die ausreichend diversifiziert und liquide sind, sowie in institutionelle Fonds. Im Portfolio enthalten sind Geldmarktpapiere, Staats- und Unternehmensanleihen mit guter bis sehr guter Bonität sowie Hochzins- und Schwellenländeranleihen. Die Fälligkeiten sind auf das Ende Ihrer Laufzeit abgestimmt, alle Fremdwährungspositionen werden vollständig in Euro abgesichert.

Neben direkten und indirekten Kosten achten wir bei der Auswahl der Wertpapiere auf steuerliche Aspekte, Größe, Historie, Handelbarkeit, Liquidität und die Replikationsmethode. Den dynamischen ETF-Markt behalten wir ständig im Auge und tauschen die Fonds in Ihrem Portfolio aus, sobald sich bessere Alternativen ergeben. Der Auswahlprozess für aktive Fonds erfolgt nach strengen Kriterien und berücksichtigt neben quantitativen auch qualitative Aspekte.

Income ist auf geringe Schwankungen optimiert, geht keine Währungs- oder Kontrahentenrisiken ein und ist breit diversifiziert über mehrere Anlageklassen. Anders als bei Tages- oder Festgeld ist die Wertschwankung aber nicht gleich Null – und die Zielrendite ist nicht garantiert.

Beim Halten bis zum Laufzeitende ist die erwartete Rendite weitgehend planbar, weil die Fälligkeiten der Anleihen auf Ihr Laufzeitende abgestimmt sind. Relevant werden Wertschwankungen vor allem beim vorzeitigen Verkauf: Der Marktwert kann dann unter dem eingezahlten Betrag liegen. Durch den Anteil an Hochzins- und Schwellenländeranleihen kann es in Stressphasen zudem zu vorübergehenden Rückgängen kommen, und Zahlungsausfälle einzelner Emittenten können die Rendite mindern.

Income geht keine Fremdwährungsrisiken ein. Zwar investiert das Portfolio auch in global diversifizierte Anleihen, einschließlich Schwellenländeranleihen, allerdings werden sämtliche Fremdwährungspositionen vollständig in Euro abgesichert. Diese Absicherung ist unerlässlich, um geringe Schwankungen und stabile Erträge zu ermöglichen.

Ihre Anlage wird vollständig in breit diversifizierte, physische ETFs und Fonds investiert und dadurch als Sondervermögen in Ihrem Namen verwahrt. Sie sind dadurch in unbegrenzter Höhe vor einer Insolvenz der depotführenden Bank oder auch von ZUWAX geschützt. Anlagen in Tages- oder Festgeld unterliegen dagegen nur bis 100.000 Euro der gesetzlichen Einlagensicherung. Gleichzeitig verzichtet das Portfolio auf ETFs mit synthetischen Replikationen, wodurch kein Kontrahentenrisiko besteht.

Ja. Anders als beim Festgeld ist Ihr Geld nicht hart gesperrt: Sie können Ihre Anlage börsentäglich zum aktuellen Marktwert verkaufen. Die Auszahlung erfolgt in der Regel innerhalb weniger Bankarbeitstage auf Ihr Referenzkonto.

Beim vorzeitigen Verkauf entfällt die erhöhte Zielrendite Ihrer gewählten Laufzeit, und der Marktwert kann je nach Marktlage unter Ihrem eingezahlten Betrag liegen. Income ist deshalb für Geld gedacht, das Sie für die gewählte Laufzeit entbehren können – der vorzeitige Ausstieg ist die Notfalloption, nicht der Normalfall.

Sie entscheiden: Entweder Sie lassen sich Ihr Guthaben auszahlen, oder Sie verlängern in eine neue Laufzeit von 3, 6 oder 12 Monaten – zu den dann aktuellen Zielrenditen.

Wenn Sie keine Weisung erteilen, zahlen wir Ihr Guthaben automatisch auf Ihr Referenzkonto aus. Eine stillschweigende Verlängerung gibt es bei Income nicht.